En Candlestick-graf er en af de mest anvendte analyser indenfor Trading. Her vises de højeste og laveste priser samt en åbne- og lukkekurs for et værdipapir indenfor en bestemt periode. Metoden stammer fra de japanske rishandlere, der benyttede metoden til at spore markedspriserne og den daglige handlekraft for flere århundrede siden. Homma Munehisa der levede fra år 1724 – 1803 anses for at være faderen til Japanske Candlesticks. Metoden blev dog først kendt i vesten omkring slut 1980’erne, start 1990’erne.
Når du ser på en Candlestick-graf, skal du være opmærksom på, at hvert Candlestick (Pin Bar) udgør en enhed. Ved en enhed skal det forstås således, at du kan vælge om hver enkelt Candlestick fx skal udgøre et minut, fem minutter, en time, en dag eller noget andet. Nedenfor ses en dagsgraf, hvor hver enkelt Candlestick udgør én dag.
Princippet i Candlesticks er intet mindre end genialt. Hvilket nok også er grunden til, at denne type af graf er blevet så populær. Det er nemlig muligt at hive rigtig megen information ud af en enkelt Pin Bar. Hvis vi har en almindelig linjegraf, så får vi kun information om den daglige lukkekurs. Men tager vi en Candlestick-graf, så får vi information om højeste pris, laveste pris, åbnings- og lukkekurs. Desuden har vi også de tidligere omtalte farver, der fortæller om prisen er stigende eller faldende.
Stigende priser kaldes for Bullish (tyr) og et faldende marked kaldes for Bearish (bjørn). Efter sigende kommer det sig af, at når en tyr angriber, kaster den sin modstander op i luften og når en bjørn angriber, presser den sit bytte ned mod jorden.
Pin Bars
Nedenfor er vist et eksempel på, hvordan du aflæser en Pin Bar. Baren til venstre viser en stigende pris og baren til højre viser en faldende pris. Baren består af en krop (body) der for den stigende viser åbningskursen i bunden og lukkekursen i toppen. Ved en faldende Bar forholder det sig lige omvendt. Her har vi åbningskursen i toppen og lukkekursen i bunden.
Dernæst har vi så halen, der på engelsk bliver kaldt for en Tail. Det er de tynde linjer, vi ser på enden af kroppen. De viser henholdsvis den højeste og laveste pris indenfor den tidsperiode (enhed), som baren er sat til.
Kært barn har mange navne og det samme er også gældende for en Tail. Så du skal ikke lade dig forvirre, hvis du også ser dem blive kaldt Shadows (skygger) eller Wicks (væger).
En Pin Bar kan have forskelligt udseende og sammenholdt kan de give os en god indikation vedrørende, om vi befinder os i et Bullish eller Bearish marked, eller om prisen blot bevæger sig sidelæns og ikke rigtig kan bestemme sig, om vi skal op eller ned.
Lad os kigge på, hvilke forskellige Candlesticks vi støder på, når vi handler.
Hammer
Halen kan være meget informativ og fortæller noget om, hvor prisen er på vej hen. Nedenfor ses en Hammer, som er et Bullish signal. Når denne viser sig på en graf, er der en større sandsynlighed for, at markedet bevæger sig opad.
Her ses at sælgerne i forløbet har overtaget og presser prisen i bund (laveste pris). Men så får køberne overtaget, hæver prisen og opnår en lukkekurs over åbningskursen.
Inverted Hammer
Inverted Hammer minder meget om en Hammer. Men som det ses nedenfor, har den kroppen i den nederste del af halen. Så ved en Inverted Hammer har prisen først været hævet (købt), hvorefter sælgerne har taget ”føringen” og presset prisen nedad. Selvom sælgerne forhindrer køberne i at opnå en høj lukkekurs, lykkes det alligevel køberne at lukke over enhedens åbningskurs. Dermed får vi stadigvæk en Bullish Candlestick. Dog er købssignalet ikke så stort, som ved en Hammer Pin Bar.
Shooting Star
En Shooting Star er lige modsat af en Hammer. Her ses at efter åbningskursen, så får køberne hævet prisen (højeste pris). Hvorefter sælgerne får overtaget og presser prisen og opnår en lukkekurs under åbningskursen. Her er det sælgerne, som har overtaget og Shooting Star indikerer dermed et stærkt salgssignal. Dette er altså en Bearish Candlestick.
Hanging Man
Hanging Man minder meget om en Hammer. Der er dog to primære forskelle, hvilke er at en Hanging Man forekommer, når prisen går op og så har den en Bearish krop.
En Hanging Man er en Shooting Star vendt modsat. Hanging Man har en lille Bearish krop øverst og en lang hale på undersiden. En Hanging Man viser, at sælgerne har overtaget, idet sælgerne formår at opnår en lille Bearish krop. Men selvom sælgerne vinder, er det kun lidt, hvilket ses ved kroppens størrelse. Den lange hale viser nemlig, at der er et stort tryk fra køberne, som dog formår at presse prisen op igen, nede fra den laveste pris. Men som det ses, slutter en Hanging Man trods alt under åbningskursen.
Dojis
Dojis er det der kaldes neutrale mønstre og består af 5 forskellige typer.
- Doji Star
- Long-Legged Doji
- Gravestone Doji
- Dragonfly Doji
- Four Price Doji
Det der er karakteristisk ved en Doji er, at åbnings- og lukkekursen er ens. Det vil sige, at der hvor prisen startede, er også der hvor den slutter indenfor den givne tidsperiode (enhed). Så dermed har en Doji ikke en krop (body). Dette er ensbetydende med, at hverken køberne eller sælgerne vandt kampe og prisen derved forbliver, hvor den var inden enhedens start.
Doji Star
Som navnet antyder, ligner en Doji Star en stjerne. Den har lige lange korte haler. De korte haler indikerer, at kampen imellem køber og sælger ikke var så stor. Ydermere viser det også, at på et tidspunkt vandt køberne og på et andet tidspunkt vandt sælgerne. Men i sidste ende blev det uafgjort.
Long-Legged Doji
En Long-Legged Doji minder til forveksling om en Doji Star. Dog er der den forskel, at halerne er længere, end hvad man ser ved en Doji Star. Så ved en Long-Legged Doji har kampen mellem køber og sælger været væsentligt større. Altså har markedet været mere volatilt, hvilket betyder at usikkerheden blandt investorerne har haft hurtige udsving.
Gravestone Doji
Ved en Gravestone Doji har vi åbnings- og lukkekursen liggende i bunden. Dermed har vi en opadgående hale, men vi har ingen i bunden. Det der er sket under denne kamp er, at køberne har fået prisen til at stige, men så har sælgerne fået overtaget og bragt prisen ned til udgangspunktet igen.
Dragonfly Doji
En Dragonfly Doji er det modsatte af en Gravestone Doji. Her har vi åbnings- og lukkekursen i toppen og en lang hale der bevæger sig nedad. Det vil sige, at her har sælgerne i første omgang haft overtaget, men så har køberne taget over og hævet prisen igen til udgangspunktet.
Four Price Doji
Den 5. og sidste Doji er en Four Price Doji. Det er blot en streg og viser at alle fire priser (åbningskursen, lukkekursen samt højeste og laveste pris) er ens. Det vil sige, at der ikke har været nogen kamp mellem købere og sælgere.
Husk på at hver enkelt Pin Bar er vejledende og at de ikke kan stå alene. Markedet er mange gange udsat for støj, hvilket er ensbetydende med, at det langt fra altid går, som man forventer. Dette giver også behov for, at du skal kunne sammenholde de Candlestick-mønstre der opstår og vurdere dine handlinger ud fra dette.
